외화예금 환산손실, 현금흐름표에서는 어디에 넣어야 할까요?

환율이 움직이면 실제 현금 유출입이 없어도 외화예금의 원화 환산액이 달라집니다. 이때 기초 현금과 기말 현금의 차이를 현금흐름표 어느 줄에 넣을지가 갈립니다. K-IFRS와 일반기업회계기준이 왜 다르게 처리되는지, 그리고 그 차이가 영업활동현금흐름을 얼마나 다르게 보이게 하는지 짚어 봅니다.

K-IFRS 제1007호 문단 28은 외화 현금및현금성자산의 환율변동효과를 영업·투자·재무활동과 구분해 별도 줄로 표시하도록 요구하지만, 일반기업회계기준에는 대응하는 규정도 양식상의 줄도 없어 실무에서는 환산손익을 따로 발라내지 않는 것이 일반적입니다. 당기순이익과 기말 현금 잔액은 어느 방식이든 같지만, 별도 표시를 하지 않으면 영업활동현금흐름이 환산손실만큼 줄어 보입니다. 금액이 유의적이라면 일반기업회계기준을 적용하더라도 주석에 환율변동효과를 설명해 두시고, 표시 방법을 바꿀 때는 회계정책 변경이 아닌 재분류로 보아 전기 비교표시분을 맞추셔야 합니다.

현금은 움직이지 않았는데 잔액이 달라졌습니다

수출 대금을 달러로 받거나 해외에서 투자를 유치한 회사는 외화예금을 들고 있게 마련입니다. 결산일에 환율이 움직이면 예금 잔액은 그대로인데 원화 환산액이 바뀌고, 손익계산서에는 외화환산손익이 잡힙니다. 실제로 돈이 들어오거나 나간 적은 없습니다.

여기까지는 익숙합니다. 문제는 현금흐름표입니다. 현금 유출입이 없는 항목인데도 기초 현금과 기말 현금은 분명히 달라져 있고, 그 차이를 어느 줄에 넣을지 정해야 합니다.

두 가지 작성 방식, 어느 쪽이 맞나

질의 상황은 단순합니다. 외화예금에서 외화환산손실 10,000원이 발생했고 기초 현금은 20,000원이며, 다른 거래는 없다고 가정합니다.

1안 — 환산손실을 가산하지 않는 방식

당기순이익 △10,000원에서 출발하되 외화환산손실을 비현금항목으로 가산하지 않습니다. 영업활동현금흐름이 △10,000원으로 나오고, 투자·재무활동은 0이며 별도의 환율변동효과 줄도 0인 채로 기초 20,000원이 기말 10,000원으로 이어집니다.

2안 — 환율변동효과를 별도 줄로 빼는 방식

당기순이익 △10,000원에 외화환산손실 10,000원을 비현금항목으로 가산해 영업활동현금흐름을 0으로 만듭니다. 대신 맨 아래에 환율변동효과 △10,000원을 별도 줄로 표시해 기초 20,000원과 기말 10,000원을 연결합니다.

근거: K-IFRS 제1007호 '현금흐름표' 문단 28 · 일반기업회계기준(현금흐름표)

기준서에 그 줄이 있느냐 없느냐의 차이입니다

답은 의외로 단순합니다. 그 항목을 표시하라는 규정이 있느냐 없느냐입니다. K-IFRS 제1007호 '현금흐름표' 문단 28은 환율변동으로 인한 미실현손익은 현금흐름이 아니지만, 외화로 표시된 현금및현금성자산의 환율변동효과는 기초와 기말의 현금및현금성자산을 조정하기 위해 현금흐름표에 보고하며, 영업·투자·재무활동 현금흐름과 구분해 별도로 표시한다고 규정합니다.

환율 때문에 생긴 현금 잔액 변동은 영업도 투자도 재무도 아니니 따로 떼어 보여 주라는 뜻이고, 2안은 여기서 나옵니다. 반면 일반기업회계기준에는 대응하는 별도 표시 규정이 없고 양식에도 그런 줄이 마련되어 있지 않습니다. 그래서 실무에서는 1안처럼 작성하는 것이 일반적입니다.

덧붙이면 문단 28은 외화환산손익만 그 줄에 넣으라고 하지 않습니다. 원칙적으로 현금및현금성자산에서 발생한 환율변동효과 전체가 대상입니다. 외화 입출금이 잦은 회사에서는 현금 계정의 환산손익만 따로 뽑아내는 것 자체가 사실상 불가능해 선입선출 같은 가정을 세워야 겨우 구할 수 있습니다.

숫자가 커지면 영업활동현금흐름이 통째로 흔들립니다

예시 금액이 작아 체감이 안 된다면 규모를 키워 보겠습니다. 해외 투자를 받아 달러 예금 500만 달러를 보유한 스타트업을 가정합니다. 기초 환율 1,400원, 기말 환율 1,330원이면 환산손실은 3.5억 원이고, 이 회사가 영업에서 실제로 만들어 낸 현금흐름은 10억 원이라고 해봅시다.

2안으로 작성하면 영업활동현금흐름은 10억 원으로 표시되고 환율변동효과 △3.5억 원이 맨 아래 별도 줄로 나옵니다. 읽는 사람은 영업으로 10억 원을 벌었고 환율 때문에 보유 현금이 3.5억 원 줄었다고 정확히 이해합니다.

1안으로 작성하면 영업활동현금흐름이 6.5억 원으로 표시됩니다. 실제 영업 성과와 환율 효과가 한 줄에 뒤섞입니다. 투자자나 은행이 영업활동현금흐름을 핵심 지표로 본다면 3.5억 원, 비율로는 35%가 과소 표시되는 셈입니다. 당기순이익과 기말 현금 잔액은 어느 쪽이든 같고, 달라지는 건 읽는 사람이 받는 인상입니다.

외화 비중이 큰 회사가 결산 전에 확인할 것

일반기업회계기준을 적용하더라도 금액이 유의적이라면 주석에 환율변동효과를 별도로 설명해 두는 것이 좋습니다. 규정이 없다는 것이 표시하면 안 된다는 뜻은 아니며, 정보이용자에게 도움이 되는 정보라면 추가 표시나 주석 기재를 검토할 수 있습니다.

작성 방식을 바꾸는 것은 회계정책의 변경이 아니라 재무제표 항목의 표시·분류 변경입니다. 인식과 측정은 그대로이고 어느 줄에 넣느냐만 달라지기 때문입니다. 다만 전기와 다른 방식을 택한다면 비교표시분을 같은 방식으로 재분류하고 그 사실을 주석에 적어야 합니다.

헷갈리기 쉬운 항목이 하나 더 있습니다. 외환차손익은 결제가 일어나면서 확정된 손익이라 현금 유출입을 동반하지만, 외화환산손익은 결산일에 장부금액을 다시 환산한 것일 뿐 현금이 움직이지 않습니다. 두 계정을 묶어 두면 어느 부분이 비현금항목인지 가려낼 수 없으니 계정 단계에서부터 나눠 기표하는 편이 낫습니다.

정리해보면

K-IFRS 제1007호 문단 28은 외화 현금및현금성자산의 환율변동효과를 별도 표시하도록 요구하지만, 일반기업회계기준에는 대응하는 규정이 없어 실무상 1안이 일반적입니다. 1안은 실제 현금 유출이 없는데도 영업활동현금흐름을 그만큼 줄여 보이게 하고, 앞의 예시에서는 10억 원이 6.5억 원으로 나타납니다. 환율이 크게 움직인 해, 특히 투자 유치금을 달러로 예치해 둔 스타트업이라면 규정이 없더라도 주석으로 환율변동효과를 설명해 두는 편이 낫습니다.

—잔액과 환율 확정 — 외화 현금및현금성자산 잔액과 기초·기말 적용 환율을 먼저 확정합니다.

—계정 분리 집계 — 외화환산손익과 외환차손익을 계정별로 구분해 집계합니다.

—별도 표시 여부 결정 — 적용 기준이 K-IFRS인지 일반기업회계기준인지에 따라 별도 줄 표시 여부를 정합니다.

—주석 기재와 재분류 — 금액이 유의적이면 주석에 설명하고, 표시 방법을 바꿨다면 재분류로 보아 비교표시분을 맞춥니다.

—산출 가정 문서화 — 외화 입출금이 잦으면 환산손익 산출 가정(선입선출 등)을 문서로 남깁니다.

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